Wanneer een krachtig satellietsysteem in handen valt van Alec Trevelyan, ook bekend als Agent 006, een voormalige bondgenoot die nu een vijand is geworden, kan alleen James Bond de wereld redden van een gevaarlijk ruimtewapen dat -- met één korte puls -- de aarde zou kunnen vernietigen! Terwijl Bond het opneemt tegen zijn voormalige kameraad, strijdt hij ook tegen Xenia Onatopp, een huurmoordenaar die genot gebruikt als haar ultieme wapen.

Nadat hij de beruchte drugsbaron Franz Sanchez heeft gevangen, wordt Bonds goede vriend en voormalig CIA-agent Felix Leiter voor dood achtergelaten en wordt zijn vrouw vermoord. Bond gaat op eigen houtje te werk en zoekt wraak op de verantwoordelijken, terwijl hij Sanchez's organisatie van binnenuit infiltreert.

Nadat een overgelopen Russische generaal een complot onthult om buitenlandse spionnen te vermoorden, krijgt James Bond de geheime opdracht om het nieuwe hoofd van de KGB uit te schakelen om een escalatie van de spanningen tussen de Sovjet-Unie en het Westen te voorkomen.

Een nieuw ontwikkelde microchip, ontworpen door Zorin Industries voor de Britse overheid, die bestand is tegen de elektromagnetische straling veroorzaakt door een nucleaire explosie, is in handen gevallen van de KGB. James Bond moet uitzoeken hoe en waarom. Zijn vermoedens leiden hem al snel naar de grote industriële leider Max Zorin, die een plan vormt om zijn enige concurrentie in Silicon Valley uit te schakelen door een enorme aardbeving in de San Francisco Bay te veroorzaken.

Een Brits spionageschip is gezonken en aan boord bevond zich een geavanceerd encryptie-apparaat. James Bond wordt eropuit gestuurd om het apparaat te vinden dat de lanceerinstructies van de Britten bevat, voordat de vijandelijke Sovjets het eerst bemachtigen.